比率チャート：アウトパフォーマンスの把握と活用

好調な市場では、最も強いものを選びましょう。 比率チャート（A÷B）は、どの銘柄、セクター、または国がベンチマークをアウトパフォームしているかを瞬時に示します。方向性、強さ、そしてピボットポイントを1つの画面で確認できるので、推測に頼ることなく、より適切な意思決定のための構造を構築できます。

比率チャートとは何ですか? また、比率チャートがなぜ効果的なのでしょうか?

比率チャートは、商品の価格を A ベンチマークによる B （例：株式/指数、セクター/市場、ETF/ETF）。カーブが上昇すると、パフォーマンスは A より良い B彼女が倒れたら、彼女は歩く A 後ろにある。こうすることで、 上昇する、特に くしゃみをする人 すると市場は上昇します。

3つの構成要素：方向、ピボット、チャネル

• リヒティング： 比率が上昇している銘柄は、優れたパフォーマンスを発揮する銘柄です。ポートフォリオ構築においては、比率が上昇している銘柄への比重を高め、下落している銘柄への比重を減らします。
• ピボットポイント: 長期的な比率を見ると、天井と底が集中していることが分かります。これらは、利益確定や再参入のための自然なゾーンです。
• トレンドラインとチャネル: 底値/天井を繋ぎ、バンドに沿って推移します。バンドを上抜けて再度試す局面は、エレガントなエントリーポイントとなることがよくあります。

実例：エクソンモービル（XOM）対S&P 500

長期的な比率では、1974年から2002年にかけて幅の広い長方形が見られ、その後0,095に向けてブレイクアウトした後、2020年まで急激に低下しました。2020年以降、比率は再び上昇傾向にあります。過去7年間を拡大すると、最近の高値／安値、そして0,025と0,03の閾値が明確に確認できます。これらの水準を超えると、比率は再び強さを示しており、市場全体と比較したエネルギー選択において興味深い状況となっています。

比率を用いた4つの設定（教育用）

1. ブレイクアウトと再テスト: 比率が抵抗線を上抜け、そのゾーンをサポートとしてテストする。その後エントリーする 再入国、ゾーンの下で停止します。
2. トレンドチャンネル: 上昇チャネルの底値付近で買い、上限付近でポジションを調整する。明確かつ規律ある取引。
3. MAフィルター: 比率が 100 日移動平均を上回る場合 = ロング選択のみ、100 日移動平均を下回る場合 = 回避または相対的にアンダーウェイト。
4. 乖離警報: 価格がさらに高値に達しても比率が上がらない → 強さは低下します。ポジションを再評価するか、管理を強化します。

選択からポートフォリオへ

• トップダウン： 最初に選ぶ 国/インデックス 比率が増加すると、 セクター、および アンディール最も強い流れに沿ってサーフィンをします。
• リズムに合わせてバランスを調整する: 定期的に比率が上昇するようにリバランスを行い、低迷している銘柄は整理する。
• リスクフレームワーク: ATRストップとポジションごとの固定リスク率を組み合わせたレシオ。より強力に、よりランダム性を低減。